Die Brückenphase: das Loch zwischen Frühpension und Vorsorge

Wer vor 58–65 aufhört zu arbeiten, muss eine Lücke überbrücken, bevor Säule 3a, Pensionskasse und AHV greifen. Was diese Brückenphase kostet — und wie viel Kapital sie wirklich braucht.

FIRE — «Financial Independence, Retire Early» — klingt nach einem einzigen grossen Ziel: genug Vermögen, um nicht mehr arbeiten zu müssen. In der Schweiz ist das aber nur die halbe Wahrheit. Denn Ihr Vorsorgevermögen ist die meiste Zeit gesperrt.

Drei Töpfe, drei Zeitpunkte

Ihr Alterskapital liegt in drei Säulen, die zu unterschiedlichen Zeitpunkten zugänglich werden:

• Säule 3a: frühestens fünf Jahre vor dem AHV-Referenzalter, also typischerweise ab 60.
• Pensionskasse (2. Säule): je nach Reglement ab 58–60.
• AHV (1. Säule): regulär ab 65, vorbezogen ab 63 (mit Kürzung).

Wer mit 50 aufhört, hat also bis zu zehn Jahre, in denen kein einziger dieser Töpfe etwas abwirft. Diese Zeit ist die Brückenphase — und sie muss vollständig aus dem frei verfügbaren, steuerbaren Vermögen finanziert werden.

Was die Brücke kostet

In der Brückenphase laufen die Kosten weiter: Lebenshaltung, Krankenkassenprämien und — oft übersehen — die AHV-Beiträge für Nichterwerbstätige. Letztere bemessen sich nach dem Vermögen und können mehrere tausend Franken pro Jahr betragen.

Das «Brückenkapital» ist der Betrag, den Sie zum Ausstieg liquide brauchen, um diese Jahre bis zum ersten Vorsorge-Bezug zu decken. Genau diese Zahl rechnet der Pillar-Zero-Rechner als Erstes aus.

Faustregel: Je früher der Ausstieg, desto länger die Brücke — und desto mehr liquides (nicht gesperrtes) Vermögen brauchen Sie zusätzlich zum Vorsorgekapital.

Warum «genug Vermögen» nicht reicht

Zwei Personen mit identischem Gesamtvermögen können völlig unterschiedlich dastehen: Wer den Grossteil in der Pensionskasse hat, kommt in der Brückenphase nicht daran — wer dasselbe Geld im Wertschriftendepot hält, schon. Die Aufteilung zwischen liquidem und gesperrtem Vermögen entscheidet, ob Ihre Frühpension trägt.

Rechnen Sie Ihre persönliche Brücke durch und sehen Sie Jahr für Jahr, woraus die Ausgaben gedeckt werden.